Centrální banka jmenovala čtyři typy investic do zlata
Alexander Manzyuk/Agentura Anadolu/Getty Images
Od začátku speciální operace projevovali Rusové zvýšený zájem o zlato. Ziskovost takových investic může dosáhnout 60 %, uvedl pro Gazeta.Ru Dmitrij Evteev, odborník z oddělení rozvoje finančního trhu Hlavního ředitelství Bank of Russia pro centrální federální okruh. Jak výhodně investovat do zlata v roce 2023 – do našeho materiálu.
Podle Evteeva byste při investování do zlata měli mít na paměti, že tento drahý kov je nástrojem pro dlouhodobé spoření.
„Pro rychlý výdělek a spekulace není vhodná varianta investice do zlata. Umístění svých prostředků do jakéhokoli drahého kovu je lepší plánovat s dlouhým horizontem, nejlépe pět až deset let,“ poznamenal odborník.
Navíc v závislosti na volbě způsobu získávání a skladování zlata se výše potenciálního příjmu z tohoto aktiva může lišit, dodal. Potenciální investor musí počítat s tzv. spready mezi nákupní a prodejní cenou drahých kovů, možnými transakčními náklady a dalšími netržními riziky.
Slitky a investiční mince
Zlaté cihly se obvykle nakupují od bank. Cena slitku se stejnou hmotností se přitom v různých bankách liší. Například při směnném kurzu centrální banky 5913,1 rublů za 1 gram zlata lze 10 gramový slitek prodat za 60 000 – 65 000 rublů, je to však podmíněno jeho perfektním zachováním a dostupností certifikátu.
„V přepočtu na gramy je výhodnější koupit velkou tyčinku než několik malých. Při nákupu stojí ingot o hmotnosti 50 gramů zpravidla méně než 5 barů po 10 gramech,“ řekl Evteev.
Zlaté mince lze prodat za výrazně vyšší cenu, než je hodnota kovu, ze kterého jsou raženy, za předpokladu, že mají sběratelskou hodnotu.
Například zlatou minci „Sv. Jiří Vítězný“ s nominální hodnotou 50 rublů v roce 2007 bylo možné zakoupit za zhruba 6 tisíc rublů a v roce 2023 je tato mince oceněna na zhruba 59 tisíc rublů.
„Fyzický kov musí být skladován velmi pečlivě, protože při prodeji se posuzuje nejen hmotnost kovu, ale také bezpečnost slitku nebo mince,“ upřesnil Evteev.
Depersonalizované kovové účty
Povinné zdravotní pojištění je tzv. „virtuální“ zlato. Je otevřen bankovní účet, který odráží drahý kov v gramech, aniž by jej fyzicky obdržel od banky. Zvyšuje-li se hodnota kovu, zvyšuje se i návratnost investice. O bezpečnost slitků nebo mincí se není třeba obávat.
Povinné zdravotní pojištění je v podstatě hybridem bankovního účtu a investičního produktu. Prodejem části kovu můžete doplnit povinné zdravotní pojištění nebo z něj částečně vybrat peníze. Účet lze kdykoli zrušit bez sankcí nebo ztráty kumulovaného příjmu.
„Zájem Rusů o povinné zdravotní pojištění vzniká zpravidla v období devalvace rublu, protože zlato je ve své neosobní podobě devizovým aktivem. Cenu kovu určuje londýnská burza v dolarech za 1 unci (31,1 gramu). Banka Ruska vydělí cenu oznámenou burzou 31,1 a převede ji na rubly – takto se získá účetní cena za 1 gram kovu v rublech. Pokud se směnný kurz rublu sníží, to znamená, že dolar bude stát více, cena zlata v rublech se zvýší. Stane se tak bez ohledu na změny ceny kovu na londýnské burze. Pokud v takovém okamžiku prodáte kov, získáte další zisk,“ vysvětlil Evteev.
Ti, kteří si například 20. března letošního roku otevřeli povinné zdravotní pojištění na 10 gramů zlata v tehdy aktuální ceně 4700 1 rublů za 22 gram, mohli 2023. září 13, kdy bylo povinné zdravotní pojištění uzavřeno, získat příjem 020 1 rublů, dodal. V tento den byla cena 6 gramu zlata podle oficiálního kurzu centrální banky 002,85 1 rublů za XNUMX gram.
V praxi může být reálná ziskovost odlišná, uvedl expert. Jde o to, že banky mají právo nezávisle určovat cenu nákupu a prodeje kovu, samozřejmě to dělají za účelem dosažení zisku.
Banky zaznamenávají, že poptávka Rusů po povinném zdravotním pojištění se od začátku roku zvýšila o 40 %. Tento zájem se vysvětluje touhou chránit své úspory před znehodnocením a inflací a skutečností, že největší banky umožňují transakce s povinným zdravotním pojištěním prostřednictvím internetové banky. A to umožňuje provádět nákupní a prodejní transakce virtuálního kovu rychleji, což je výhodné při kolísání směnného kurzu.
„Zlaté nástroje“ profesionálů
Na burze můžete investovat do zlata prostřednictvím podílových investičních fondů (MUIF) pro drahé kovy, akcií těžařů zlata a derivátových finančních nástrojů (DFI) pro drahé kovy.
„Takové investice vyžadují určité znalosti obchodování s akciemi. Zkušení hráči vědí, že tyto nástroje jsou velmi citlivé na výkyvy trhu, a proto mohou generovat příjem nad i pod vypočítaným. Proto jsou takové investice prováděny ve výši maximálně 10 % celého investičního portfolia,“ poradil Evteev.
Ziskový zůstatek
Navzdory tomu, že zlato nepřináší přímé dividendy, letos jeho hodnota vzrostla téměř o 8 %, a to celkem za posledních 15 let – plus asi 160 % v amerických dolarech, upřesnil Evteev.
Podle ministerstva financí Ruské federace banky v roce 2022 prodaly jednotlivcům více než 100 tisíc tun zlata a za první čtyři měsíce tohoto roku – více než 35 tisíc tun. A to i přesto, že v roce 2021 a v předchozích letech toto číslo nepřesáhlo 5–7 tisíc tun.
Jednou z metod studia finančního trhu je technická analýza. Odborníci, kteří jej používají, poznamenávají, že historie růstu cen drahých kovů je cyklická a zlato je jedním z aktiv nejvíce náchylných k tomuto zákonu. Cykly se mění přibližně jednou za 10 let. Po dokončení cyklu může zlato zlevnit, ale ne výrazně.
Ziskovost investic do zlata velmi závisí na investiční době. Pokud mluvíme o časových obdobích několika desetiletí, průměrná ziskovost může dosáhnout 50-60% a v případě globálních otřesů (například pandemie) – ještě vyšší, zdůraznil Evteev. Pokud ale mluvíme o krátkodobých operacích do jednoho roku nebo několika měsíců, ziskovost může být výrazně nižší a pohybuje se od 0 do 15 %.
„Zlato v některých obdobích sloužilo jako „útočiště“, které chránilo před inflací a devalvací, ale byly i přímo opačné situace, kdy nejenže neuchovalo kapitál, ale dokonce vedlo ke ztrátě jeho značné části. Proto v žádném případě nenechávejte všechny své úspory ve zlatě. Alokace určité části úspor na takové investice však může být velmi správným rozhodnutím,“ uzavřel Evteev.
